AI板块集体回调，别只盯着手里的那一只

10月AI概念股遭遇重挫，市场情绪两极分化。有人急于抄底心中最确定的标的，有人则选择观望至中期选举结束。我也在买入，但策略发生了微妙变化：不再单一押注某一只股票，而是借 sector 普跌之机，寻找被错杀的其他机会。

过去，当我的头号重仓股 IREN 下跌20%时，我会习惯性加仓。今年一直如此操作。但当整个AI板块都在抛售时，过度聚焦于单一持仓容易让人产生“隧道视野”，忽略了观察列表中其他同样大幅回调的优质公司。这种偏见可能导致我们错失更广泛的配置良机。

基于此，我上周买入了 AAOI。尽管对 IREN 的信心未减，但我希望 exposure 能覆盖AI产业链的不同环节。 hyperscalers（超大规模云厂商）的资本支出不仅流向新型云服务，还广泛分布于光连接、内存、电力及冷却系统供应商。通过 diversify 持仓，既能捕捉行业红利，又能降低对单一公司的依赖风险。

必须承认，AI股票往往同涨同跌，系统性风险依然存在。股价大跌本身并不构成买入理由，核心逻辑在于基本面与估值匹配度。此次调整的核心启示是：当板块整体“打折”时，跳出固有持仓，重新审视那些你曾看好却因专注现有仓位而忽略的标的。

目前，IREN 仍是我的第一大持仓，但组合结构已更加均衡。